ag真人官网平台app-ag真人试玩入口网址

高利率下巴西银行展现韧性-ag真人官网平台app

来源:新华丝路 责任编辑:黄新培 2023-06-27 14:31:18

新华丝路圣保罗6月27日电(记者罗婧婧)巴西央行基准利率近两年来居高不下,巴西银行持续创下超高业绩。今年第一季度,巴西四大金融机构净利润总合高达233.5亿雷亚尔(1美元约合4.8雷亚尔)。

其中,巴西银行获利最丰,一季度净利润达86亿雷亚尔,比去年同期增长29%;其次为伊塔乌银行,净利84.3亿雷亚尔;巴西贴现银行和桑坦德银行分别赚得42.8亿雷亚尔和21.4亿雷亚尔。

与此同时,由于美联储进入加息周期,自三月中旬以来,银行业危机不断显现,并有蔓延之势。

美联储自2022年3月进入本轮加息周期以来已累计加息500个基点,将基准利率从0%-0.25%之间上调至5%-5.25%之间,基准利率水平不断刷新2008年金融危机以来峰值。美国国债收益率迅速飙升,导致投资机构在美联储加息前购入的国债资产账面损失不断扩大。

3月10日,总部位于美国加州圣克拉拉市的硅谷银行因流动性问题被迫关闭。仅仅两天后,美国金融监管部门出于同样因素关闭签名银行。5月,第一共和银行被关闭,继而被摩根大通收购。

尽管高利率同样对巴西的银行产生影响,但方式却有不同。高基准利率的一大问题是违约增加,导致金融机构存款准备金额增长,以保证其正常运营。因此,利率越高,家庭负债水平越高,由此导致贷款违约率和存款准备金额增加,金融机构利润受损。

今年第一季度,贴现银行和桑坦德银行的违约率分别上升至5.1%和3.2%,导致净利润同比减少。

但巴西银行业的韧性远高于美国。业内人士指出,第一,巴西已习惯了高利率和更长的货币紧缩周期;第二,巴西银行的投资策略异于美国;第三,巴西政府对银行业的规定更保守、更严格,其银行体系也更坚韧;第四,巴西银行体系比美国银行体系集中度更高,少数银行坐拥千万客户,破产风险大幅降低。

特纳克斯资本公司常务董事亚历山大·西尔韦里奥解释说,巴西已经习惯了紧缩的货币政策周期,因此,银行知道如何驾驭高利率的风浪。当2021年巴西再次上调利率以控制通胀时,该国主要金融机构已预料到基准利率上升至两位数的可能性,并调整了投资策略。

阿尔卡尼投资公司首席经济学家沙贝尔·扎伊卜表示,巴西金融机构通常将大部分资源分配给“后固定收益证券”,即收益率与利率变化挂钩的证券。因此,如果基准利率上调,债券收益率也会增加。

因特研究公司银行业分析师马特乌斯·阿马拉尔强调,美国的主要问题在于“资产与负债不匹配”,也就是说,银行没有足够现金支持提现。此外,国外对银行的监管远不及巴西严格。

20世纪90年代末,巴西在实施“雷亚尔计划”和出现部分银行破产后,采纳了巴塞尔银行监理委员会的建议,并采取更严格的措施确保金融系统安全。巴西金融机构被要求保持最低数量的股本保证流动性。

专家们一致认为,如果巴西的银行出现挤兑现象,后果很可能与美国不同,因为巴西的金融机构数量少的多,而他们的客户数量却多得多。

阿尔卡尼投资公司执行董事马塞洛指出,巴西五大银行坐拥千万客户,发生大规模挤兑的概率非常小。

相对而言,美国倒闭的三家银行都是区域性的小型或中型银行,对该国大银行的冲击风险非常低。美国银行系统强大的分散性使得发生系统性风险的可能性下降。

有专家指出,如果巴西的一家主要银行破产,将影响数百万客户,给整个银行体系造成巨大冲击。因此,尽管可能性很小,但一家巴西银行破产对整个经济的风险将远高于美国。

相关推荐
南共市首脑会议聚焦自贸协定谈判议题

南方共同市场(南共市)第62次首脑会议4日在阿根廷北部伊瓜苏港举办。

比亚迪组宣布在巴西建设大型生产基地综合体

中国车企比亚迪4日在巴西东北部城市萨尔瓦多宣布,将在该市附近的卡马萨里(camacari)市建设一个由三座工厂组成的大型生产基地综合体。

深圳市寻求与巴西进一步深化经贸关系

深圳市驻北美经贸代表处4日在巴西萨尔瓦多市与巴伊亚州经济厅签署了合作备忘录,双方同意进一步加强在促进企业投资和扩大贸易往来等方面的合作。

网站地图